股東會:
人蠻多的,現場有40幾位股東,而且女性居多。股東會大概40分鐘就結束,一路上所有討論案沒什麼異議和討論就都順利通過,所以沒什麼好講的。
沒人問任何問題,只有我在臨時動議的時候有提一個建議:
我:「金鋼戰神拖設計的比較粗勇大支,用起來手感比較不好,和貴公司另一個產品好神拖比起來用起來比較不順手。另外金鋼戰神拖拖把頭的拖布比較厚,用起來比較不貼地,比較難用。公司行號的清潔人員及家裡負責清潔的人女性居多。建議應該考量女生的身體條件,設計的比較輕巧一點。」
董事長:「前年下半年併購帝凱(好神拖),以前花仙子沒有相關產品的資源但現在有,預計年底會推出比較輕巧的相關產品」
會後討論:(主要回答者是總經理特助林秋玲小姐,財務經理林淑姝也有在一旁協助回答一些問題,以下回答者簡稱「花仙子」
為縮短股東大會流程,會前總經理特助林秋玲小姐就有邀請一些本來打算在股東大會提問的股東留下來,在股東大會會場樓上的公司會議室和財務部經理林淑姝一起接受約10名股東進一步的提問,以下是討論的摘要:
1、股東:江蘇太倉廠轉虧為盈的原因為何?
花仙子:①摸熟當地人的習性,管理績效提昇②工作環境不錯,人員流動率降低③經濟規模有上來④外銷狀況佳
2、股東:主要外銷那裡?
花仙子:泰國、馬來西亞,越南、香港也有一部份
3、股東:好神拖這產品經營的策略為何?
花仙子:其實民國100年就想買帝凱(好神拖)這間公司,因為拖把這產品市場大而當時花仙子產品線缺拖把這塊。但100年時沒談成,花仙子就自己去找代工廠推出相關產品。後來有買成帝凱是因為它們自己內部股東有糾紛,帝凱的老闆被股東提告搞到倦勤才想賣。併購帝凱後本公司市佔率很高,不必殺價惡性競爭獲利穩定。目前花仙子的拖把和好神拖良性競爭,好神拖是第1品牌,第2品牌是花仙子,兩者合計市佔率約70%。
4、股東:好神拖佔花仙子的獲利是多少?
花仙子:好神拖目前不扣攤銷,大概eps貢獻0.7元。
5、股東:好神拖在大陸市場目前怎麼做?
花仙子:好神拖(帝凱)在大陸的定調是供應商,行銷是由花仙子負責。所以在大陸是以「花仙子好神拖」這產品在行銷。大陸所有旋轉拖把的仿冒品都叫好神拖,另外大陸目前仿冒品無法捉。因為大陸廠商很會落跑,一開始好神拖在大陸取締很多,但拿到的賠償還不夠付律師費,捉不勝捉。目前這些仿冒品和本公司產品比較價格上低很多,但它們的品質也很爛。而本公司主要是做品牌並要求品質不做低價競爭,所以價格上無法和這些仿冒競爭,競爭利基是在品質和對品牌的信賴度。
6、股東:大陸的營收多少?
花仙子:去年大概2億多,佔比15~16%。預期未來大陸市場每年成長20%應該是可以做的到,銷售主力通路在網路,實體通路比較是象徵意義。花仙子去味、芳香類產品主要在中國大陸生產,清潔驅塵類在台灣生產。目前大陸清潔打掃產品營收提昇,有考慮直接在中國就地設廠生產驅塵系列相關產品。
7、股東:以大陸的市場這麼大,花仙子在大陸成長的速度不夠快。
花仙子:中國區域太大,人力不足,幹部養成要很久,尤其大陸員工忠誠度很低。生意要做的好,員工穩定度很重要,花仙子在華東那邊做的比較穩是因為那邊的幹部較穩定。華東、華北的幹部穩定度不錯,所以才造就當地業績的提昇。
8、股東:以花仙子的產品和大陸市場這麼大,預期成長20%不及格,應該要成長35%以上。
花仙子:會把您的指教向總經理報告,但您也要留點空間讓我比較有空間保守的回答你(意思就算預期能成長30%以上,她也要保守一點講20%,話不敢講太滿的意思)。另外您要了解,花仙子在中國沒什麼廣告費。前面10年花仙子主要是靠實體通路的廣告在撐,目前行銷資源主要集中在網路或在辦公大樓的部份,因為我們的客戶群主要在公司行號方面。
9、股東:好神拖剩下的股份會繼續併購?
花仙子:預計是啦!剩下約40%的股權,有33%是一位和前經營團隊有訴訟糾紛的股東持有,另外7%是前經營者持有,有機會會再收購。那位33%的股東去年和本公司還有訴訟糾紛,因為他告本公司去年不分配盈餘給他,後來因為本公司一切程序都合法,所以最後是本公司勝訴。因為那位33%股東提告前經營者之前減增資程序不合法,所以那7%還不能賣我們,要等對方的訴訟告一段落。
10、股東:營業費用有增加是什麼原因?
花仙子:營業費用有增加但是營業費用「率」沒增加!因為銷售額增加所以相關費用一定也會跟著增加。
11、股東:清潔打掃產品(不只是指拖把)的專利是在代工廠?
花仙子:清潔打掃系列的產品大多沒有專利只有一直不斷的改良,包括除塵布的改良或讓拖把更輕巧的改良。原則上這類產品的設計已經非常成熟,變化不大。台灣市場上相關產品不是我們花仙子就是花王,像除塵拖把這產品大概就是我們這2家。LOCAL(本土)沒有其他廠商和我們競爭,我們的市佔率和花王相比沒有少多少。
12、股東(我):以你們的認知,花王這個對手強不強?我想了解你們和花王的市佔率是維持一個均勢,還是花仙子或花王其中一家市佔率在增加?
花仙子:強,它是國際性的品牌。目前花仙子的主要競爭對手像P&G、花王、莊臣都是國際品牌而不是LOCAL(本土)廠商。市佔率的話,我們追它追的很緊。我們只有清潔打掃產品的市佔率不是第一,其他像去味芳香類我們在台灣市佔將近50%,同業像P&G大概是20幾%。除濕類的克潮靈更是市佔率70幾%是第一品牌。其他花仙子重要的品類裡面,驅塵氏這品牌算是第2名,次於花王。潔霜就比較辛苦一點,在前面有好幾個品牌,它們逢年過節旺季時的廣告投放量相當的大,潔霜拚不過它們就只能在實體賣場靠推銷人員的促銷。
13、股東:我覺得你們潔霜系列產品的賣相不好,設計很舊。花仙子其他產品的外觀有進口品牌的質感,但潔霜給人感覺很LOCAL(本土)
花仙子:因為潔霜以前像潔霜S曾經有換過包裝,但一換包裝後銷售量反而下滑。因為死忠顧客就是認原來的包裝,所以公司就趕快又改回來。因為潔霜的定位就是比較LOCAL的品牌,另外再發展「茶樹莊園」系列走包裝質感較佳的路線。
14、股東:未來3~5年花仙子成長的來源為何?我看董事長預計未來業績成長10~15%,要從那來?
花仙子:中國市場是一塊,台灣也持續成長。雖然台灣市場市佔率很高但還是在成長,主要策略是賺錢的通路多做,不賺錢的通路少做。像賣給全聯社利潤較高,賣給家樂福、大潤發這種量販賣場利潤率很低,甚至低到只剩3%這麼可憐,另外寶雅這個通路的利潤也不錯。還有就是靠外銷,像東南亞市場中的泰國本來是純外銷,目前就有打算把它變成自己的子公司在泰國開拓市場。
15、股東:泰國市場關稅會不會很高?
花仙子:會,所以要從中國進去。台灣真的很可憐,台灣的產品賣到東協要被抽高達30%的關稅。所以一定要從中國那裡銷售到東南亞,不然光關稅就受不了打不進去當地市場。
16、股東:那新加坡、馬來西亞呢?
花仙子:也會,但目前第一標的放在泰國,因為相較其他市場花仙子在泰國市場的成熟度是比較好一點,人才的佈局也比較容易。未來3~5年其他東南亞國家像馬來西亞、越南、印尼、菲律賓等亞洲市場都是花仙子會考慮佈局(指不只是外銷,而是在當地設子公司衝刺)的市場。另外今年日本的代工訂單有回籠,這應該是因為近期日圓升值,委外給台灣的花仙子生產對當地廠商而言比較有利可圖的關係,還有就是當地市場前2年累積的庫存有消化掉。
17、股東:好神拖還有賣那些國家?日本有賣?
花仙子:美國、歐洲、澳洲都有,日本沒有賣是因為找不到適合的經銷商,其他供應不到的地方就用授權的方式收授權金。
18、股東:今年第一季獲利增長的原因是什麼?
花仙子:①蘇洲太倉廠經營績效提昇②獲利結構的改變,包括台灣比較賺錢的通路像全聯社的銷售金額提昇。像賣給家樂福和賣給全聯,獲利就差很多,所以目前會降低量販大賣場的銷售量。
19、股東:全聯知道你們賣給它們的利潤較好,不會提高你們的費用嗎?
花仙子:全聯的費用也越來越貴,但還是比量販通路好。